2013年中國養老保險體系存在的主要問題分析

    內容摘要：目前中國基本養老金統籌賬戶和個人賬戶由各省分散運作，一般只投資于國債和銀行存款，投資收益水平低下，難以抵御通脹，更無法滿足養老金支付水平不斷增長的要求。

    當前中國養老保障體系的問題：不協調、多軌制、難流轉、低收益

    目前，中國基本形成以基礎養老金為主體的三支柱體系，在基礎養老金體系內部又形成了機關事業單位養老制度、城鎮職工基本養老保險、城鎮居民基本養老保險和農村居民基本養老保險多種制度并存的格局。其中，城鎮職工養老保險采取了統籌和個人賬戶相結合的方式。

    一）養老金三支柱發展極不均衡

    表現為基本養老保險制度“一支獨大”，意味著政府承擔了養老的主要責任，企業年金和商業養老保險發展遲滯。美國基本養老金資產與私人養老金資產的比例約為1:10，而中國這一比例為6:1，與美國相比呈倒掛格局。

    內容選自產業信息網發布的《2013-2018年中國養老保險市場深度評估與發展前景預測報告》

1974-2010年美國各養老計劃資產規模：十億美元

2012年中國養老保險資產規模情況

資料來源：產業信息網整理

    同為金磚四國的巴西、印度和俄羅斯，2011年底企業年金資產占GDP的比例分別為17%、5%和2%，而中國僅為0.76%。

    這與中國基本養老金制度定位不清晰有較大關系。中國基本養老金制度目標替代率為58%，目前部分區域已達到45%左右，高于英國37%和美國42%的水平，目標替代率接近瑞士、丹麥等北歐福利國家。過高的替代率目標使得企業和個人高度依賴政府保障，導致政府財政壓力過大，也擠壓了企業年金和商業養老保險的發展空間。

    二）基本養老保險制度存在碎片化、多軌制、難流轉、高繳費等問題

    目前基本養老金根據戶籍、職業和地區設立了差異明顯的制度，多軌制并存，統籌層次偏低。既有無須繳費、待遇較高的公務員養老體制，也有繳費率較高、而替代率偏低的職工養老保險體制，還有以財政補貼為主的城鄉居民養老保險。

第一支柱各類基本養老保險比較
 

資料來源：產業信息網整理

    碎片化的制度設計帶來了諸多弊端：

    1、繳費及待遇水平與戶籍、地域相捆綁，可攜帶性很差，流動人口和農民工參與職工養老保險積極性低，目前覆蓋面僅為60%；

    2、部分制度繳費責任和權利不對等拉大了社會收入分配差距，目前比較突出的是機關事業單位雇員無須繳費，而待遇是企業職工的2-3倍；

    3、強制繳費比例高，中國目前28%的養老保險強制繳費比率在世界銀行2013年6月底統計的176個國家中排名第8位，遠遠高于西方國家綜合社會保障稅率，給企業造成了沉重負擔，由此導致企業逃費基、不參保等現象，企業和個人也無余力參與企業年金及商業養老保險；

    4、碎片化制度下繳費收入管理分散，資金運用效率低下，且存在被挪用的道德風險。

2013年6月底各國養老險強制繳費比例排名

資料來源：世界銀行、產業信息網整理

    三）基本養老金隱性債務缺口巨大

    隨著人口老齡化加速，基本養老金中用于現收現付的統籌賬戶壓力較大。目前，舊體制下的“老人”（改革時已退休的職工）和“中人”（改革前參加工作、改革后退休的職工）已經開始大批進入退休年齡，隱性債務日益顯化，個人賬戶空帳額度不斷攀升。繼2007年突破萬億大關后，2011年突破2萬億大關，達2.22萬億元，預計后續將加速積累。

    四）企業年金和個人商業養老保險缺少法律和稅收支持

    企業年金和商業養老保險規模較小，增長緩慢。截止2012年底，企業年金基金規模為4821億元，個人商業養老保險資產規模預計不足1400億1。目前，企業年金和個人商業養老保險在整個養老保障體系中的制度定位不明確，稅收優惠政策力度不夠且不統一。根據《人力資源社會保障部、民政部關于鼓勵社會團體、基金會和民辦非企業單位建立企業年金有關問題的通知》（人社部發〔2013〕51號），企業向企業年金計劃繳費上限為雇員年收入的1/12，企業和個人的繳費總額不得超過企業工資總額的1/6；財政部、國稅總局財稅[2009]27號規定企業繳費在工資總額5%（1/20）以內部分才可在稅前列支；對于個人部分，國稅函[2009]694號規定，個人繳費以及企業繳費進入個人賬戶部分均為個人所得，需要交納個人所得稅。由于沒有稅收方面的激勵，企業、個人均無積極性參與。

2001-2012全國社保基金投資收益情況

    五）基本養老金被動貶值

    目前中國基本養老金統籌賬戶和個人賬戶由各省分散運作，一般只投資于國債和銀行存款，投資收益水平低下，難以抵御通脹，更無法滿足養老金支付水平不斷增長的要求。據人社保統計，2011年僅有1%的基本養老金購買國債，其余均為存款和財政賬戶，回報水平不到2%，2012年為2.69%。與此形成鮮明對照的是，社保基金自成立以來的年均投資收益率達到了8.29%。
 

本文采編：CY209