2013年我國氯堿市場趨勢分析

    內容摘要：華東等沿海地區乙烯法PVC生產企業受氯乙烯價格因素影響，產能有望小幅增長。中西部地區資源豐富，具有勞動力優勢，加之國家環保政策及對西部開發的優惠政策等，PVC產能將逐漸由東部沿海地區向中西部轉移。

    內容選自產業信息網發布的《2013-2017年中國氯堿市場專項調研及投資前景研究報告》

    未來氯堿行業產能持續增長，但仍處于調整期。

    近年我國氯堿行業產能增長及發展速度走勢圖

    由圖可以看出：2005年之前我國氯堿行業產能呈直線增長，隨著供需結構的轉變，2006年后行業產能增長速度開始放緩，但在新增產能的帶動下仍處于行業增長期。預計2013年我國燒堿產能將達到3990萬t／a，PVC產能將達到2687．5萬t／a，行業產能嚴重高于市場需求量。

    在過剩產能的影響下，行業開工率嚴重不足，2012年度PVC行業平均開工率約51．5％，燒堿行業開工率約71．8％；龐大的產能基數將增加市場的供應量，產品價格很難得到提升，從而導致行業競爭加劇，盈利空間降低。

    2012年我國氯堿行業經濟運行數據顯示，新建產能釋放、庫存壓力增加等因素使得國內氯堿企業盈利空間緊縮。從上市企業公告數據看，2012年以氯堿產品為主營業務的上市公司毛利率水平同比繼續減少。

    2012年氯堿產品市場差異較大，對于盈利狀況較好的燒堿產品，企業推進項目建設并試車投產的節奏略有加快，而PVC產品市場狀況的惡化也導致部分新擴建項目延后甚至暫時擱置。由于PVC等產品價格低，電解裝置開工受限，國內燒堿單月產量無明顯增長，甚至在第三季度出現了環比下降的情況。

    “十二五”是中國氯堿行業發展的關鍵轉型期，氯堿行業進入以深化調整產業結構、提升行業增長質量為核心的新的歷史發展階段，將實現從規模優勢向競爭力優勢的轉化。近年來，氯堿行業在結構調整和轉型升級中進行了有益的探索和嘗試，包括淘汰落后產能、提升發展空間、實現園區化發展、提升產業競爭力、開展兼并和重組、提升行業集中度等。

    2013年氯堿行業“以堿補氯”或減弱

    2012年國內氯堿行業最突出的特點是“以堿補氯”，由于PVC行情低位徘徊，PVC行業開工率近年持續低位，制約液氯市場的消耗，導致燒堿企業開工率維持在低位，使燒堿市場處于高價位運行。

    2012年，我國燒堿市場價格一路高歌，已趕超歷史同期最高峰，燒堿成為氯堿企業的主要盈利產品。2012年堿氯價差持續高企，而且兩個變量的剪刀差呈現逐漸增大的趨勢，因此氯堿企業以燒堿的盈利來回補耗氯產品的虧損，而一旦堿氯價差向均值回歸，則“以堿補氯”模式或減弱，或PVC行情回歸好轉的概率增加。

    “以堿補氯”的盈利模式在2013年或將出現新的影響因素，電煤市場公開化，行業電力成本或持續增加，加之原油、煤炭等能源對外依存度越來越高，能源政策及價格將持續影響氯堿工業的發展速度和生存環境。在以上環境和產能嚴重過剩的局面下，氯堿企業盈利空間或將減弱；鑒于下游主力房地產需求難以逃離政策限制，企業去庫存化進程十分緩慢，制約了PVC價格改變弱勢現狀的能力。在下游需求不足及產能嚴重過剩的雙重作用下，氯堿行業盈利空間或將減弱，堿將難以補氯。

    高附加值產品成新寵，調整產品結構增強競爭力

    我國氯堿企業普遍存在著產品結構單一、深加工程度不夠、高檔和專用產品少的問題，須加強高附加值產品研發，通過調整產品結構增強競爭力。

    氯堿行業集約化、規模化發展的同時，建議延伸產業鏈條，提高氯堿化工產業的附加值。重點圍繞燒堿、PVC兩大中心產品，構建氯堿深加工產品鏈，發展附加值高、市場需求量大的氯化聚合物、含氯中間體、新型制冷劑等氯堿深加工產品，大力開發PVC糊樹脂、氯醋共聚樹脂、氯化PVC、氯化聚丙烯等系列化高附加值耗氯產品，提高氯氣深加工比例。

    近年很多企業在特種樹脂的研發上加大了投入，并取得了一定進展，經過多年的探索研發，實現了從緊密型PVC樹脂向疏松型PVC樹脂的轉化，先后開發了PVC㏒G7、TH－400、高聚合度TH－4000系列、TH－2500、特種PVC摻混樹脂、高抗沖PVC樹脂、消光PVC樹脂、球形PVC樹脂、氯丙共聚樹脂等新產品。

    2012年，西南地區以主產SG5型電石料的四川省金路樹脂有限公司為首的企業率先向特種PVC產業轉型，推出平均聚合度低于350的超低聚合度樹脂及平均聚合度高于2500的超高聚合度樹脂。

    超低聚合度PVC樹脂主要應用領域為注射成型品、片材，用作共混材料。該類樹脂具有表觀密度高、熔融及凝膠化溫度低、加工性能良好等特點，加工過程中可以少加或不加增塑劑，不會產生由于增塑劑遷移而使制品加速老化的現象；與其他高分子材料有極好的相容性和分子內增塑作用，可使制品透明度高、表面光潔、阻燃性好。

    平均聚合度超過2500的超高聚合度PVC樹脂比一般PVC樹脂加工性能雖差些，但是耐熱性、耐寒性和機械強度優異，且超高聚合度PVC樹脂幾乎集中了各種塑料的優點，具有普通聚乙烯和其他工程塑料無可比擬的耐磨、耐沖、自潤滑、耐腐蝕、耐低溫、衛生消毒、不易黏附、不易吸水、密度較小等綜合性能。事實上，目前還沒有一種單純的高分子材料兼有如此眾多的優異性能。該類樹脂在國外市場較為普遍，美國及西歐開發較早，日本信越公司等部分公司也有開發，國內也僅有上海氯堿化工股份有限公司等幾家企業在生產。

    2011年3月，經過2年的研發，中國石油化工股份有限公司齊魯分公司實現了可氯化PVC專用樹脂QS－C62的工業化生產，成為國內市場可氯化PVC專用樹脂的唯一供應商。該產品外層皮膜薄、內部孔隙率高、熱穩定性能好，在氯化時具有吸氯速度快、反應溫度低、反應壓力小、氯化過程平穩易控、氯化均勻性好等特點，可滿足高品質氯化PVC樹脂的生產需求，生產的氯化PVC樹脂熱穩定性能好、耐熱溫度高，綜合性能達到了國際先進水平。2012年，中國石油化工股份有限公司齊魯分公司生產的3000tQS－C62PVC產品全部實現銷售，2013年3月底即完成原定3000t的年度生產計劃，預計全年產量可達8000～10000t。

    未來高附加值專用PVC樹脂主要集中于以下3個應用領域。

    （1）傳統醫療等行業。受產品質量要求及制品行業標準限制，國內可供貨源不多，以中國石油化工股份有限公司齊魯分公司、上海氯堿化工股份有限公司產品為主，但2011年投產隨后又擴產的臺塑工業（寧波）有限公司及韓華石化（寧波）有限公司憑借其產品質量優勢對華東地區影響較大，只是其價格略高。

    （2）大宗新型新興行業，如家裝材料、鋪地材料及片材、高端電纜絕緣料等。這些產業憑借PVC原料成本低于其他PP／PE等原料，市場占有率依然較高，且近年新興的PVC家裝材料具有綠色環保、超輕超薄、超強耐磨、彈性好、超強防滑、防水防火、吸音防噪、抗菌、易清潔、接縫小、容易拼花、導熱保暖、保養方便、環保可再生等優勢，市場前景廣闊。PVC絕緣料相對于PE絕緣料在經濟性上有較大優勢，且其性能通常情況下并不亞于PE。

    （3）隨著改性塑料市場的迅速發展，PVC改性專用料產品價值提升加快，且高端領域應用更加廣泛。中國石油化工股份有限公司齊魯分公司生產的S－700PVC樹脂可用于汽車、地板、家電等需求增長較快的改性料領域，其相比其他產品更具有價格優勢。

    對于產能嚴重過剩的PVC產業來說，應避開大宗傳統行業內的產品間競爭，發掘引領市場需求方向的產品，加大原料產業鏈的延伸，提升產品質量；加之助劑的配合，可為未來需求行業提供更好的替代材料。

    國外市場競爭激烈，頁巖氣帶來低成本沖擊自2008年以來，美國PVC產業的開工率增長主要依賴于PVC出口的增加，而美國PVC之所以能夠順利出口，最主要原因就是得益于其低廉的成本優勢。

    當前，借助天然氣制乙烯生產PVC的強大優勢，美國PVC逐步布局全球。未來，美國頁巖氣的開發成為世界熱點，以此判斷，如果美國頁巖氣開發高潮形成，并且形成成熟的下游石化產業鏈，則可以進一步鞏固其在國際氯堿市場的地位。由天然氣制乙烯的成本遠遠低于原油制乙烯的成本，這樣對美國PVC在全球的布局更加有利。

    國內氯堿行業展望

    隨著我國氯堿行業產能的嚴重過剩，尋找及重點發展出口市場顯得尤為重要，而國內具高能耗產業特色的電石法PVC生產成本受煤炭價格變動影響很大，國際競爭力不強，未來國際貿易中，我國出口市場的競爭或將加劇。

    2013年仍是我國氯堿行業產能高速增長后的產能調整期，落后、小產能等企業將不斷在市場利潤、占有率、價格的競爭中被淘汰、兼并，國內供需區域格局的均衡促使行業內企業不斷向產業化、集約化、園區化方向發展；而為應對國際市場，國內企業仍面對高附加值產品、高質量產品研發的壓力。

    2013年國內氯堿行業生產成本仍將在基礎原料、電力、能源上漲中拉高，行業利潤差距縮減，產品行業價格波動空間繼續收窄。隨著國家房地產調控政策的繼續且加強性的實施，房地產行業增速必然繼續放緩，對PVC管材、型材需求量持續減少，繼而降低PVC企業開工率。

    華東等沿海地區乙烯法PVC生產企業受氯乙烯價格因素影響，產能有望小幅增長。中西部地區資源豐富，具有勞動力優勢，加之國家環保政策及對西部開發的優惠政策等，PVC產能將逐漸由東部沿海地區向中西部轉移。

    未來幾年，我國PVC行業的發展速度、產業布局、競爭模式都將發生變化，PVC行業進入高成本時代，高成本來自于原油、電石、電力及煤炭價格對市場構成的影響；此外，原油價格高位引發國內運輸成本上漲、人工成本增加等都將導致PVC行業的高成本。但是高成本壓力也將成為一種倒逼機制，逼迫氯堿行業加快整合步伐，優化產業鏈，加大技術創新，節能減排，提高產業競爭力。

    首先，應根據自身區位、裝置能力、上游原料配套、資金實力等情況來采取具有自身特色的發展策略，如中西部地區擁有豐富煤炭等資源的大型氯堿和PVC裝置，應通過兼并重組，組建煤、電、鹽等直接配套，PVC材料加工一體化的超大型PVC生產企業；東部沿海一些大中型PVC企業，尤應加快石油化工與氯堿、PVC裝置結合的速度，部分企業可以考慮提供原料單體商品，甚至可以僅生產單體，滿足國內進口氯乙烯單體／二氯乙烷企業的需求；中東部一些中小型PVC生產企業不應盲目擴建生產裝置與大型裝置比規模，應在穩定現有PVC生產能力的同時，利用富余氯堿能力加大氯、堿、酸等下游產品開發，形成以氯堿為龍頭的精細化工產品樹，以此獲得經濟效益，逐漸淡出PVC生產與市場競爭，或者對已有中小型PVC裝置進行改造，生產一些特種PVC樹脂或功能性PVC產品。

    其次，應加大PVC產業向精細化發展，研發生產功能性、專用性、合金化等高端PVC產品，使產品牌號向精細化、專業化、差別化和系列化方向發展，如PVC專用料、PVC復合材料、醫用PVC制品等；加大PVC下游產品開發，如CPVC等；實施PVC深加工戰略，強化高附加值加工產品的開發與裝置的建設；加大PVC生產原料氯乙烯單體的下游產品開發，如聚偏氯乙烯樹脂、氯乙烯－丙烯酸酯共聚樹脂、氯醚樹脂等品種；延長PVC產業鏈，使產品更接近終端用戶，既可降低成本，又能提高企業競爭力。

本文采編：CY202