2019年中國水力發電行業發展狀況及市場競爭格局分析 [圖]

2020年06月12日 13:40:41字號:T|T

在我國電力需求增長的拉動下，我國水力發電行業進入快速發展期，水電發電量持續增長，從2011年的6681億千瓦時，增長到13019億千瓦時。

2011-2019年水力發電總量情況

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

根據我國水能資源分布具有的區域性特點，以西南地區川、滇、黔為重心，國家積極推進大型水電基地開發，長江、金沙江、雅礱江、大渡河、烏江等水系水能資源。從發電量來看，四川、云南、湖北三省水力發電量就占了全國水力發電量的54.2%。前六大省份水力發電量占比達67.6%。

2019年水電發電量區域格局

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

從中國水力發電量占總發電量比重變化情況來看，2011-2019年，我國水力發電量占總發電量的比重在14%-20%之間波動運行，近三年來隱隱有下滑的態勢。2019年，我國水力發電量占全國發電量的17.8%。我國水力發電量還有較大上升空間。

2011-2019年中國水力發電量占總發電量比重變化

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

國家十分重視水力發電行業的發展，國家能源局發布的《水電發展“十三五”規劃(2016-2020年)》指出，“十三五”期間全國新開工常規水電和抽水蓄能電站各6000萬千瓦左右，新增投產水電達6000萬千瓦，2020年水電總裝機容量達到3.8億千瓦，其中常規水電3.4億千瓦，抽水蓄能4000萬千瓦。預計2025年全國水電裝機容量達到4.7億千瓦，其中常規水電3.8億千瓦，抽水蓄能約9000萬千瓦。

近年來，我國水電建設投資額呈現波動增長的態勢。2019年，我國水電投資完成額為814億元。

2011-2019年水電建設投資規模走勢

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

我國水電裝機容量也逐年增長，從2011年的23298萬千瓦，增長到2019年的35640萬千瓦。

2011-2019年水力發電總裝機容量

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

2013年全國新增水電裝機容量達3096萬千瓦。此后隨著主要大型水電站的投產建成，近年來新增水電裝機容量在逐年下降。2019年全國新增水電裝機容量417萬千瓦，為近十年來最低。

2011-2019年水電新增裝機容量情況

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

預計隨著國家節能減排力度的不斷增強，火電裝機容量將進一步受到抑制，新增水電裝機容量將有所回升。我國理論上水能資源蘊藏量為6.9億千瓦，但經濟效益較好的水電資源基本被開發完畢，受到我國水電資源條件限制，預計未來新增水電裝機容量增速有限。

我國水力發電行業競爭格局分析

企業	企業特點
長江電力	全球最大的水電上市公司，以大型水電運營為主要業務，運行管理三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩等 4 座巨型電站，58 臺 70 萬千瓦級巨型水輪發電機組，占全球同類機組的 58%。
華能水電	國內領先的大型流域、梯級、滾動、綜合水電開發企業，擁有瀾滄江全流域干流水電資源開發權（包括西藏境內），瀾滄江水電資源是我國水電資源中的“富礦”，總可開發裝機容量達 3200 萬千瓦。擁有小灣、糯扎渡、漫灣、苗尾、黃登、大華橋、烏弄龍、里底等 11 個電站、共 55 臺機組。
國投電力	水電控股裝機為 1676 萬千瓦，為國內第三大水電裝機規模的上市公司，處于行業領先地位。水電項目主要分布在四川、甘肅、云南、新疆等省區。持股 52%的雅礱江水電是雅礱江流域唯一水電開發主體，在我國 13 大水電基地排名第 3。該流域可開發裝機容量約 3000 萬千瓦，2019年末已投產裝機 1470 萬千瓦，在建規模 450 萬千瓦。
桂冠電力	重要盈利來源的水電站集中的紅水河流域；發電業務分布在廣西、四川、貴州、云南等多個省區。