2020年中國火電發電量、裝電容量及市場競爭格局分析[圖]

2021年01月15日 14:31:37字號:T|T

一、概述

火力發電（thermalpower，thermoelectricitypowergeneration），利用可燃物在燃燒時產生的熱能，通過發電動力裝置轉換成電能的一種發電方式。火力發電包括燃煤發電、燃氣發電、燃油發電、余熱發電、垃圾發電和生物質發電等具體形式。其中燃煤發電又可以分為常規燃煤發電和煤矸石發電，燃氣發電又可以分為常規燃氣發電和煤層氣發電等。

火力發電的具體形式

資料來源：智研咨詢整理

火力發電的優勢：燃料容易獲取，熱機效率高，調峰較易實現，建設成本低，容易與冶金、化工、水泥等高能耗工業形成共生產業鏈。弊端：煙氣污染：煤炭直接燃燒排放的SO2、NOx等酸性氣體不斷增長，使我國很多地區酸雨量增加。全國每年產生140萬噸SO2。粉塵污染：對電站附近環境造成粉煤灰污染，對人們的生活及植物的生長造成不良影響。全國每年產生1500萬噸煙塵。資源消耗：發電的汽輪機通常選用水作為冷卻介質，一座100萬千瓦火力發電廠每日的耗水量約為十萬噸。全國每年消耗5000萬噸標準。

火力發電的優劣勢

資料來源：智研咨詢整理

二、發電量及裝電容量

智研咨詢發布的《2021-2027年中國火電產業競爭現狀及投資前景分析報告》數據顯示：當今是互聯網的時代，我們仍然對電力有著持續增長的需求，因為我們發明了電腦、家電等更多使用電力的產品。不可否認新技術的不斷出現使得電力成為人們的必需品。近年來全國發電量持續增長，2019年全國發電量達73253億千瓦時，較2018年增了3306千瓦時，同比增長4.73%，2020年1-11月全國發電量已完成66824億千瓦時。

2014-2020年11月全國發電量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

火力發電是我國主要的發電方式，長期占據全國總發電量七成左右比例。2019年中國火電發電量達50450億千瓦時，較2018年增加了1201億千瓦時，同比增長2.44%，2020年1-11月中國火電發電量已完成47096億千瓦時。

2014-2020年11月中國火電發電量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

由于火力發電污染等問題，2014年以來中國火電發電量占全國總發電量的比例逐年下滑，2019年中國火電發電量占全國總發電量的68.87%，較2018年減少了1.54%，但2020年受新冠肺炎疫情的影響，中國火電發電量占全國總發電量的比例快速增長，2020年1-11月中國火電發電量占全國總發電量的70.48%，已超過2018年全年。

2014-2020年11月中國火電發電量占全國總發電量的比例走勢圖（%）

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

中國火電裝電容量持續增加，2020年1-11月中國火電裝電容量達122562萬千瓦時，已超過2019年全年。

2014-2020年11月中國火電裝電容量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

自2016年開始中國火電新增裝電容量開始下滑，2019年中國火電新增裝電容量為4092萬千瓦時，較2018年減少了288萬千瓦時，同比減少6.58%，2020年1-11月中國火電新增裝電容量為3934。

2014-2020年11月中國火電新增裝電容量統計

資料來源：中電聯、智研咨詢整理

三、市場競爭格局

中國火電行業上市企業主要有中國神華、華能國際、國投電力、浙能電力、大唐發電、國電電力、君正集團、華電國際、*ST永泰等。

火電行業主要上市企業簡介

公司	簡介
中國神華	中國神華能源股份有限公司于2004年11月在北京成立,由神華集團有限責任公司獨家發起。中國神華分別于2005年6月、2007年10月在香港聯交所及上海證交所上市。本公司的主營業務是煤炭、電力的生產和銷售,鐵路、港口和船舶運輸,煤制烯烴等業務。煤炭、發電、鐵路、港口、航運、煤化工一體化經營模式是本集團的獨特經營方式和盈利模式。中國神華的發展戰略目標是“建設世界一流的清潔能源供應商”。
華能國際	華能國際電力股份有限公司(「本公司」、「公司」或「華能國際」)及其附屬公司在中國全國范圍內開發、建設和經營管理大型發電廠,截至二零一九年六月三十日擁有權益發電裝機容量93520兆瓦,可控發電裝機容量106136兆瓦,公司境內電廠廣泛分布在中國二十六個省、自治區和直轄市;公司在新加坡全資擁有一家營運電力公司,是中國巨大的上市發電公司之一。
國投電力	國投電力控股股份有限公司(股票簡稱“國投電力”,股票代碼“600886”)于2002年由湖北興化與國家開發投資公司(簡稱“國投公司”)進行資產置換后變更登記設立。目前公司總股本6,786,023,347股,其中,國家開發投資公司持股3,337,136,589股,占公司總股本的49.18%。
浙能電力	浙江浙能電力股份有限公司作為浙江省能源集團有限公司電力主業資產整體運營平臺,主要從事火力發電業務,輔以提供熱力產品,以及對核電投資。近年來浙江浙能電力股份有限公司在電力生產領域投資規模逐年擴大,電力裝機容量、發電量等生產指標呈現穩健增長態勢。
大唐發電	大唐國際發電股份有限公司是由中國大唐集團公司控股的中外合資企業,是大唐集團的旗艦企業。公司成立于1994年,是在倫敦上市的中國企業、在香港上市的中國電力企業,同時在香港、倫敦、上海三地上市的中國企業。
國電電力	國電電力發展股份有限公司(股票代碼600795)是中國國電集團公司控股的全國性上市發電公司,是中國國電集團公司在資本市場的直接融資窗口和實施整體改制的平臺。公司于1992年經遼寧省經濟體制改革委員會批準正式成立,1997年3月18日在上海證券交易所掛牌上市,2002年底進入中國國電集團公司。
君正集團	內蒙古君正能源化工集團股份有限公司,2003年創建于烏海市,是全國循環經濟示范基地、自治區循環經濟示范企業、中國化工企業500強和自治區60戶重點企業之一。
華電國際	華電國際電力股份有限公司,連同其附屬公司為中華人民共和國大型的綜合能源公司之一,其主要業務為建設、經營電廠,包括大型高效的燃煤燃氣發電機組及多項可再生能源項目。本集團發電資產遍布全國十四個省、自治區及直轄市,地理位置優越,主要處于電力負荷中心或煤礦區域附近。
*ST永泰	永泰能源股份有限公司是一家在上海證券交易所上市的綜合能源類企業,股票簡稱:永泰能源,股票代碼:600157,公司經營范圍:綜合能源開發;大宗商品物流;新興產業投資等業務。目前公司股票為滬深300、上證180樣本股、滬港通投資標的股。公司目前主要從事電力、礦業、石化、物流和投資等業務。

資料來源：公司官網、智研咨詢整理

2020年1-9月中國神華總資產為5617億元；華能國際總資產為4271億元；國投電力總資產為2218億元；浙能電力總資產為1110億元；大唐發電總資產為2760億元；國電電力總資產為3620億元；君正集團總資產為388.2億元；華電國際總資產為2290億元；*ST永泰總資產為1071億元。

2014-2020年9月火電行業主要上市企業總資產統計

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2020年1-9月中國神華營業總收入為1661億元；華能國際營業總收入為1218億元；國投電力營業總收入為297億元；浙能電力營業總收入為369億元；大唐發電營業總收入為689億元；國電電力營業總收入為828億元；君正集團營業總收入為107億元；華電國際營業總收入為638億元；*ST永泰營業總收入為157億元。

2014-2020年9月火電行業主要上市企業營業總收入統計

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2020年1-9月中國神華毛利潤為700億元；華能國際毛利潤為239億元；國投電力毛利潤為149億元；浙能電力毛利潤為58.9億元；大唐發電毛利潤為130億元；國電電力毛利潤為188億元；君正集團毛利潤為34.8億元；華電國際毛利潤為103億元；*ST永泰毛利潤為39.9億元。

2014-2020年9月火電行業主要上市企業毛利潤統計

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2019年華電國際火電發電量為1999.23萬千瓦時；*ST永泰火電發電量為1999.23萬千瓦時；國投電力火電發電量為7223205.58萬千瓦時；浙能電力火電發電量為11732228.19萬千瓦時；大唐發電火電發電量為22779747萬千瓦時；國電電力火電發電量為29823445.6萬千瓦時；華能國際火電發電量為39156800萬千瓦時。

2019年火電行業主要上市企業火電發電量統計

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2019年華能國際火電發電量占全國火電總發電量的7.76%；國電電力火電發電量占全國火電總發電量的5.91%；大唐發電火電發電量占全國火電總發電量的4.52%；浙能電力火電發電量占全國火電總發電量的2.33%；國投電力火電發電量占全國火電總發電量的1.43%；華電國際火電發電量占全國火電總發電量的0.0004%；*ST永泰火電發電量占全國火電總發電量的0.0004%。2019年華電國際、*ST永泰、國投電力、浙能電力、大唐發電、國電電力、華能國際七家上市企業火電發電量總和占全國火電總發電量的21.95%，企業市場占有率較低，市場競爭較為激烈。

2019年火電行業企業市場占有率（按發電量）